Обзор подготовлен компанией ISTA Mielke GmbH (Global Oil World), предоставляющей анализ и прогноз рынка масличных культур, масел и жиров, а также масличного шрота (г. Гамбург, Германия). Более подробная информация о компании и ее услугах представлена на сайте www.oilworld.de.
Мировой рынок масличного рапса все еще пытается выровнять расходящиеся базовые показатели спроса и предложения, из-за чего волатильность цен остается необычайно высокой. Согласно оценкам в 2022/23 году мировое производство достигнет рекордного уровня в 78,9 млн тонн, что на 12 млн тонн выше, чем годом ранее. Благодаря большим запасам, сформировавшимся в начале сезона, рост мировых поставок увеличился до 12,3 млн тонн по сравнению с 2021/22 годом, когда наблюдалось снижение на 2,1 млн тонн.
Однако последствия такого резкого перехода от сильного дефицита к избытку мирового производства могут быть преодолены только путем оживления спроса за счет уступок в цене. На неделе до 23 марта цены на рапс и канолу в ЕС и Канаде упали до новых минимумов по контрактам с ближайшей датой поставки.
Значительное увеличение объемов переработки рапса, ожидаемое в ближайшие месяцы, продолжало оказывать давление на цены рапсового масла в ЕС во второй половине марта. В январе/июне 2023 года благодаря резкому увеличению внутренних поставок и сохранению значительной доли импорта (в основном из Австралии) объем переработки рапса в ЕС увеличится на 1,3 млн тонн и дойдет до нового максимума в 11,8 млн тонн. В свою очередь, это выведет общий объем переработки на новый рекордный уровень в 23,8 млн тонн в июле/июне 2022/23 года (что на 1,8 млн тонн выше прошлогоднего уровня).
Тем не менее еще не ясно, восстановится ли спрос на рапсовое масло в достаточном объеме, чтобы компенсировать ожидаемое значительное увеличение производства рапсового масла. Относительно слабый потребительский спрос как на внутреннем рынке, так и за рубежом, привел к снижению покупательского интереса к рафинированному рапсовому маслу в близлежащих регионах. Расход рапсового масла производителями биодизеля оказался ниже, чем ожидался изначально, и это еще больше осложняет ситуацию.
В Роттердаме 23 марта цены на рапсовое масло упали до трехлетнего минимума – 898 долл. США, что на 27% или 330 долл. США ниже среднего уровня за декабрь 2022 года. Текущие проблемы с продажами в ЕС даже привели к тому, что рапсовое масло стало дешевле южноамериканского соевого масла и малазийского пальмового олеина, что стимулировало экспорт на чувствительные к ценам рынки (в первую очередь в Китай).
Однако подобная разница в ценах может быть лишь временной, если учесть, что по сравнению с объемами пальмового и соевого масел в мировой торговле излишки поставок рапсового масла в Европе относительно невелики. По сообщениям, реакция потребителей уже последовала и в течение двух дней до 27 марта привела к заметному подъему цен на рапс и рапсовое масло.
В настоящее время понижательная тенденция базовых показателей на рынке рапса сильно контрастирует с повышательным сценарием на рынке соевых бобов. Формально объем мировых поставок соевых бобов достаточно велик, несмотря на грядущий неурожай в Аргентине, поскольку в этом году в Бразилии собран рекордный урожай. Однако при ближайшем рассмотрении деталей и предполагаемого развития событий в январе/июне выясняется, что ограничения по логистике, отсутствие продаж со стороны фермерских хозяйств и другие факторы, скорее всего, приведут к сокращению мировых объемов переработки соевых бобов примерно на 4–5 млн тонн в январе/июне 2023 года.
В настоящее время крупные поставки рапса и подсолнечника, а также продукции из них удерживают цены на низком уровне. Тем не менее в июле/декабре 2023 года все может измениться. Более подробная информация представлена в ежемесячном отчете на портале OIL WORLD от 24 марта.